一、為什么初創(chuàng)都用“BVI+中國香港”架構(gòu)融資？

當(dāng)你的初創(chuàng)公司準(zhǔn)備吸引國際風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)，公司架構(gòu)的“可投資性”與“稅務(wù)效率”同等重要。數(shù)據(jù)顯示，超過70%獲得美元融資的中國科技公司，都采用了“BVI控股+中國香港運(yùn)營”的雙層架構(gòu)。這套架構(gòu)的核心優(yōu)勢在于：

? 投資人友好  國際風(fēng)投熟悉且信任此架構(gòu)，決策更快
? 稅務(wù)優(yōu)化  利潤匯出零稅率，投資退出稅負(fù)低
? 靈活控制  創(chuàng)始人通過BVI公司保持控制權(quán)
? 上市準(zhǔn)備  為未來港股、美股或A股上市鋪平道路

簡單理解：BVI是“股東層”，中國香港是“運(yùn)營層”。下面為你拆解這個風(fēng)投青睞的“黃金結(jié)構(gòu)”。

二、雙層架構(gòu)設(shè)計(jì)：角色與功能清晰分工1. BVI控股公司：理想的股東平臺

核心定位 
? 股東容器：創(chuàng)始人、員工期權(quán)池、風(fēng)投機(jī)構(gòu)均通過BVI公司持股
? 控制中樞：通過股東協(xié)議實(shí)現(xiàn)創(chuàng)始人的控制權(quán)保護(hù)
? 未來上市主體：可直接作為境外上市主體，或轉(zhuǎn)換為開曼公司

對投資人的吸引力 ?

股權(quán)轉(zhuǎn)讓僅需董事決議，無需政府審批

股東信息高度保密，保護(hù)投資人隱私

無資本利得稅，未來退出稅負(fù)優(yōu)

英美法系，法律文件國際通用

2. 中國香港運(yùn)營公司：高效的業(yè)務(wù)平臺

核心定位 
? 業(yè)務(wù)主體：持有知識產(chǎn)權(quán)、簽訂合同、開展實(shí)際運(yùn)營
? 利潤中心：匯集全球收入，享受中國香港低稅率
? 管理團(tuán)隊(duì)所在地：董事和高管通常在港履職

運(yùn)營優(yōu)勢 ?

實(shí)際稅率僅8.25%-16.5%

與內(nèi)地有稅收協(xié)定，股息預(yù)提稅僅5%國際銀行服務(wù)完善，方便多幣種融資

毗鄰內(nèi)地，管理團(tuán)隊(duì)往返便利

三、標(biāo)準(zhǔn)融資架構(gòu)流程圖

創(chuàng)始人層 → BVI控股公司 → 中國香港運(yùn)營公司 → 內(nèi)地實(shí)體（如有）

資金流向：
投資款 → BVI公司 → 中國香港公司 → 業(yè)務(wù)運(yùn)營
利潤回流 → 中國香港公司 → BVI公司 → 股東分紅

關(guān)鍵控制點(diǎn)：
創(chuàng)始人通過持有BVI公司特殊股權(quán)（如AB股）保持控制權(quán)。

四、融資實(shí)操：如何用此架構(gòu)打動風(fēng)投？1. 前期準(zhǔn)備：架構(gòu)搭建

注冊順序建議 
① 先注冊BVI公司（作為頂層控股）
② 再注冊中國香港公司（BVI公司****控股）
③ 如有內(nèi)地業(yè)務(wù)，設(shè)立WFOE或協(xié)議控制
④ 開立中國香港公司銀行賬戶

時(shí)間預(yù)估 ?

BVI公司：7-10個工作日

中國香港公司：8-10個工作日

全套架構(gòu)：3-4周完成

2. 文件準(zhǔn)備：專業(yè)度體現(xiàn)

投資人盡職調(diào)查必備文件 
? BVI公司：注冊證書、董事股東名冊、良好存續(xù)證明
? 中國香港公司：注冊證書、商業(yè)登記證、新年報(bào)
? 架構(gòu)文件：股權(quán)結(jié)構(gòu)圖、公司間協(xié)議、知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓文件
? 財(cái)務(wù)文件：中國香港公司審計(jì)報(bào)告（如有）、銀行賬戶證明

3. 條款設(shè)計(jì)：保護(hù)與平衡

融資協(xié)議關(guān)鍵點(diǎn) 
? 股權(quán)結(jié)構(gòu)：明確BVI層面各股東比例
? 控制權(quán)安排：創(chuàng)始人通過特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)保持決策權(quán)
? 退出機(jī)制：明確BVI層面的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和回購條款
? 知識產(chǎn)權(quán)：確保核心技術(shù)在中國香港公司名下